المرجح الحركة من المتوسط التمويل

المتوسط ​​المتحرك للحركة المرجحة نظرا لقائمة من البيانات المتسلسلة، يمكنك بناء المتوسط ​​المتحرك المرجح للنقاط (أو المتوسط ​​المتحرك المرجح) من خلال إيجاد المتوسط ​​المرجح لكل مجموعة من النقاط المتتالية n. على سبيل المثال، لنفرض أن لديك مجموعة البيانات المطلوبة 10، 11، 15، 16، 14، 12، 10، 11، وناقل الترجيح هو 1، 2، 5، حيث يتم تطبيق 1 على أقدم مصطلح، يتم تطبيق 2 على على المدى المتوسط، و 5 يتم تطبيقها على أحدث مصطلح. ثم المتوسط ​​المتحرك المرجح من 3 نقاط هو 13.375، 15.125، 14.625، 13، 11، 10.875 وتستخدم المتوسطات المتحركة المرجحة لتسلسل البيانات المتسلسلة مع إعطاء أهمية أكبر لشروط معينة. بعض املتوسطات املرجحة تعطي قيمة أكبر على املصطلحات املركزية، بينما يفضل البعض اآلخر مصطلحات أكثر حداثة. محللون الأسهم في كثير من الأحيان استخدام خطية الوزن N-بوينت المتوسط ​​المتحرك الذي ناقلات الترجيح هو 1، 2. ن -1. n. يمكنك استخدام الآلة الحاسبة أدناه لحساب المتوسط ​​المرجح المتداول لمجموعة بيانات مع متجه معين للأوزان. (للحساب، أدخل الأوزان كقائمة مفصولة بفواصل من الأرقام بدون الأقواس.) عدد المصطلحات في المتوسط ​​المتحرك n - Point المرجح إذا كان عدد المصطلحات في المجموعة الأصلية هو d وعدد المصطلحات المستخدمة في كل متوسط ​​هو n (أي طول متجه الوزن هو n)، فسيكون عدد المصطلحات في متوالية المتوسط ​​المتحرك على سبيل المثال، إذا كان لديك تسلسل من 120 سعر سهم، واحصل على متوسط ​​مرجح لمدة 21 يوما من األسعار، عندئذ سيكون متوسط ​​متوالية املتوسط املرجح 120 - 21 1 100 نقطة بيانات. املعدل املرجح املتوسط املرجح املتوسط املرجح غالبا ما يتم حساب املتوسط املرجح فيما يتعلق بتواتر القيم في مجموعة بيانات. ويمكن حساب المتوسط ​​المرجح بطرق مختلفة، مع ذلك، إذا أعطيت قيم معينة في مجموعة بيانات أهمية أكبر لأسباب أخرى غير تكرار حدوثها. حساب المتوسط ​​المرجح غالبا ما يقوم المستثمرون بتجميع وضع في الأسهم على مدى عدة سنوات. تتغير أسعار الأسهم يوميا، لذلك قد يكون من الصعب تتبع أساس التكلفة على تلك الأسهم المتراكمة على مدى فترة من السنوات. إذا أراد المستثمر حساب المتوسط ​​المرجح لسعر السهم الذي دفعه للأسهم، فعليه مضاعفة عدد الأسهم المكتسبة بكل سعر بالسعر، وإضافة تلك القيم ثم قسمة القيمة الإجمالية على إجمالي عدد الأسهم . على سبيل المثال، يقول المستثمر يستحوذ على 100 سهم من شركة في السنة 1 في 10 و 50 سهم من نفس الشركة في السنة 2 على 40. من أجل الحصول على المتوسط ​​المرجح للسعر المدفوع، المستثمر مضاعفة 100 سهم بنسبة 10 ل السنة 1، 50 سهم بنسبة 40 للسنة الثانية، ثم يضيف النتائج للحصول على قيمة إجمالية قدرها 3،000. ويقسم المستثمر المبلغ الإجمالي المدفوع للأسهم، 3000 في هذه الحالة، من إجمالي عدد الأسهم المكتسبة على مدى العامين، 150، للحصول على متوسط ​​السعر المرجح المدفوع 20. ويوزن هذا المتوسط ​​فيما يتعلق بعدد الأسهم المكتسبة في كل سعر وليس فقط السعر المطلق. وتظهر أمثلة المتوسط ​​المرجح المتوسط ​​المرجح في العديد من مجاالت التمويل باإلضافة إلى سعر شراء األسهم بما في ذلك عوائد المحفظة ومحاسبة المخزون والتقييم. فعندما يكون الصندوق الذي يحمل سندات مالية متعددة قد ارتفع 10 مرات في السنة، يمثل هذا المبلغ 10 المتوسط ​​المرجح للعائدات للصندوق فيما يتعلق بقيمة كل منصب في الصندوق. وبالنسبة لحساب المخزون، فإن المتوسط ​​المرجح لقيمة المخزون في التقلبات في أسعار السلع الأساسية، على سبيل المثال، في حين أن أساليب ليفو أو فيفو تعطي أهمية أكبر للوقت من القيمة. عند تقييم الشركات لتحديد ما إذا كان سعر أسهمها بشكل صحيح، يستخدم المستثمرون المتوسط ​​المرجح لتكلفة رأس المال لخصم التدفقات النقدية للشركة. يتم احتساب المتوسط ​​المرجح لتكلفة رأس المال على أساس القيمة السوقية للدين وحقوق الملكية في هيكل رأس مال الشركة. ما الفرق بين المتوسط ​​المتحرك والمتوسط ​​المتحرك المرجح سيتم حساب المتوسط ​​المتحرك لمدة 5 سنوات استنادا إلى الأسعار أعلاه باستخدام المعادلة التالية: على المعادلة أعلاه، كان متوسط ​​السعر خلال الفترة المذكورة أعلاه 90.66. إن استخدام المتوسطات المتحركة هو طريقة فعالة للقضاء على تقلبات الأسعار القوية. والقيود الرئيسية هي أن نقاط البيانات من البيانات القديمة لا ترجح أي اختلاف عن نقاط البيانات بالقرب من بداية مجموعة البيانات. هذا هو المكان حيث تتحرك المتوسطات المرجحة في اللعب. وتحدد المتوسطات المرجحة ترجيح أثقل لنقاط بيانات أكثر حداثة لأنها أكثر صلة من نقاط البيانات في الماضي البعيد. وينبغي أن يزيد مجموع الترجيح إلى 1 (أو 100). وفي حالة المتوسط ​​المتحرك البسيط، يتم توزيع الأوزان بالتساوي، وهذا هو السبب في عدم ظهورها في الجدول أعلاه. سعر اإلغالق للمتوسط ​​املتوسط املتوسط يتم استخدام صيغة املتوسط املرجح لحساب متوسط ​​قيمة مجموعة معينة من األرقام ذات مستويات مختلفة من األهمية. وتسمى أهمية كل رقم وزنه. وينبغي تمثيل الأوزان كنسبة مئوية من مجموع الملاءمة. لذلك، يجب أن تكون جميع الأوزان مساوية ل 100، أو 1. الصيغة الأكثر شيوعا المستخدمة لتحديد المتوسط ​​هي صيغة الوسط الحسابي. هذه الصيغة يضيف كل الأرقام ويقسم حسب كمية الأرقام. ومن الأمثلة على ذلك متوسط ​​1،2، و 3 سيكون مجموع 1 2 3 مقسوما على 3، والذي سيعود 2. ومع ذلك، فإن صيغة المتوسط ​​المرجح تبحث في مدى صلة كل رقم. قل أن 1 يحدث فقط 10 من الوقت بينما 2 و 3 كل يحدث 45 من الوقت. والنسب المئوية في هذا المثال هي الأوزان. وسيكون المتوسط ​​المرجح 2.35. صيغة المتوسط ​​المرجح هي صيغة رياضية عامة، ولكن المعلومات التالية سوف تركز على كيفية تطبيقها على التمويل. استخدام صيغة المتوسط ​​المرجح يستخدم مفهوم المتوسط ​​المرجح في صيغ مالية مختلفة. المتوسط ​​المرجح لتكلفة رأس المال والمتوسط ​​المرجح بيتا هما مثالان يستخدمان هذه الصيغة. مثال آخر على استخدام صيغة المتوسط ​​المرجح هو عندما يكون لدى الشركة تذبذب واسع في المبيعات، ربما بسبب إنتاج منتج موسمي. إذا كانت الشركة ترغب في حساب متوسط ​​أحد مصاريفها المتغيرة، يمكن للشركة استخدام صيغة المتوسط ​​المرجح مع المبيعات كوزن للحصول على فهم أفضل لنفقاتها مقارنة بكمية إنتاجها أو بيعها. مثال على المتوسط ​​المرجح لصيغة الفورمولا (أ) يكون المثال الأساسي لمعادلة المتوسط ​​المرجح هو المستثمر الذي يرغب في تحديد معدل عائده على ثلاثة استثمارات. افترض أن الاستثمارات تنسب وفقا لذلك: 25 في الاستثمار A و 25 في الاستثمار B و 50 في الاستثمار C. معدل العائد هو 5 للاستثمار A و 6 للاستثمار B و 2 للاستثمار C. وضع هذه المتغيرات في الصيغة سيكون من شأنه أن يعيد المتوسط ​​المرجح المرجح البالغ 3.75 من المبلغ الإجمالي المستثمر. وإذا كان المستثمر قد ارتكب خطأ في استخدام المتوسط ​​الحسابي، فإن العائد غير الصحيح على الاستثمار المحسوب سيكون 4.33. هذا الفرق الكبير بين الحسابات يبين مدى أهمية استخدام الصيغة المناسبة لإجراء تحليل دقيق حول مدى ربحية الشركة أو مدى نجاح الاستثمار.